Valore dichiarato: 256,7M USD (era 240,7M USD). Nuove posizioni: 0. Aumentate: 0. Ridotte: 0. Vendute del tutto: 0. Invariate: 4.
⏸️ Posizioni invariate (4)
Wells Fargo & Company · Bank of America Corporation · Alibaba Group Holding Limited · U.S. Bancorp
Il confronto è tra due 13F consecutivi: dice quante azioni sono cambiate tra la fine di un trimestre e la fine del successivo, non quando né a che prezzo sono state comprate o vendute. Le posizioni sono spunti da studiare, non consigli.
Il 13F elenca solo le azioni quotate negli Stati Uniti che il gestore deve dichiarare alla SEC, fino a 45 giorni dopo la fine del trimestre. Non è il portafoglio completo: mancano liquidità, obbligazioni, titoli quotati solo all'estero e posizioni tenute riservate fino alla loro pubblicazione. Charlie Munger è morto nel novembre 2023: le scelte successive sono del Daily Journal, che ha detto di non voler avviare nuovi investimenti in azioni estranee alla sua attività.
Value Investors Hub non è affiliato a Charlie Munger né a Daily Journal, né è approvato da loro. I dati vengono dai 13F pubblici depositati alla SEC.
Foto di Charlie Munger: Nick Webb, 2010, CC BY 2.0, da Wikimedia Commons; ritagliata e ridimensionata da Value Investors Hub.
Cosa è cambiato nell'ultimo trimestre
Il confronto tra due 13F
Questa pagina mette a confronto l'ultimo 13F con quello del trimestre prima e divide le posizioni in gruppi: nuove, aumentate, ridotte, vendute del tutto, invariate.
È il modo più rapido per vedere dove il gestore ha cambiato idea. Una posizione nuova o aumentata in modo deciso spesso merita uno sguardo; una vendita totale invita a chiedersi cosa è cambiato nella società, o nel suo prezzo.
Cosa non dice
Il 13F è una fotografia alla fine di ogni trimestre. Il confronto dice quante azioni sono cambiate tra una fotografia e l'altra, non quando né a che prezzo sono state comprate o vendute. E arriva fino a 45 giorni dopo la fine del trimestre: nel frattempo il portafoglio può essere già cambiato.
Anche qui le posizioni sono spunti da studiare, non consigli: un acquisto di un grande investitore non rende una società conveniente al prezzo di oggi.