📈 Il portafoglio dichiarato nei 13F, trimestre per trimestre (51 trimestri)
| Trimestre | 13F al | Depositato il | Valore dichiarato in USD | Posizioni | Peso delle prime 5 | Primo settore (peso) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-Q2 | 30/06/2026 | 16/07/2026 | 256,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (93%) |
| 2026-Q1 | 31/03/2026 | 15/04/2026 | 240,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (90%) |
| 2025-Q4 | 31/12/2025 | 13/01/2026 | 276,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (90%) |
| 2025-Q3 | 30/09/2025 | 14/10/2025 | 262,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (87%) |
| 2025-Q2 | 30/06/2025 | 09/07/2025 | 235,4M | 4 | 100,0% | Financial Services (91%) |
| 2025-Q1 | 31/03/2025 | 15/04/2025 | 215,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (88%) |
| 2024-Q4 | 31/12/2024 | 18/02/2025 | 209,4M | 4 | 100,0% | Financial Services (92%) |
| 2024-Q3 | 30/09/2024 | 11/10/2024 | 185,3M | 4 | 100,0% | Financial Services (89%) |
| 2024-Q2 | 30/06/2024 | 02/10/2024 | 182,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (92%) |
| 2024-Q1 | 31/03/2024 | 04/04/2024 | 177,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (92%) |
| 2023-Q4 | 31/12/2023 | 17/01/2024 | 185,1M | 4 | 100,0% | Financial Services (87%) |
| 2023-Q3 | 30/09/2023 | 11/10/2023 | 158,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (84%) |
| 2023-Q2 | 30/06/2023 | 06/07/2023 | 163,6M | 4 | 100,0% | Financial Services (85%) |
| 2023-Q1 | 31/03/2023 | 04/04/2023 | 161M | 4 | 100,0% | Financial Services (81%) |
| 2022-Q4 | 31/12/2022 | 05/01/2023 | 174,4M | 4 | 100,0% | Financial Services (85%) |
| 2022-Q3 | 30/09/2022 | 05/10/2022 | 163,5M | 5 | 100,0% | Financial Services (85%) |
| 2022-Q2 | 30/06/2022 | 08/07/2022 | 174,9M | 5 | 100,0% | Financial Services (80%) |
| 2022-Q1 | 31/03/2022 | 11/04/2022 | 212,6M | 5 | 100,0% | Financial Services (84%) |
| 2021-Q4 | 31/12/2021 | 04/01/2022 | 258,7M | 5 | 100,0% | Financial Services (72%) |
| 2021-Q3 | 30/09/2021 | 05/10/2021 | 225,2M | 5 | 100,0% | Financial Services (80%) |
| 2021-Q2 | 30/06/2021 | 23/07/2021 | 213,1M | 5 | 100,0% | Financial Services (82%) |
| 2021-Q1 | 31/03/2021 | 05/04/2021 | 197,1M | 5 | 100,0% | Financial Services (81%) |
| 2020-Q4 | 31/12/2020 | 11/01/2021 | 124,9M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2020-Q3 | 30/09/2020 | 07/10/2020 | 98,3M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2020-Q2 | 30/06/2020 | 02/07/2020 | 100,9M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2020-Q1 | 31/03/2020 | 20/04/2020 | 99,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2019-Q4 | 31/12/2019 | 03/01/2020 | 175,4M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2019-Q3 | 30/09/2019 | 07/10/2019 | 155,6M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2019-Q2 | 30/06/2019 | 08/07/2019 | 149,9M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2019-Q1 | 31/03/2019 | 08/04/2019 | 147,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2018-Q4 | 31/12/2018 | 08/01/2019 | 137M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2018-Q3 | 30/09/2018 | 09/10/2018 | 159,5M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2018-Q2 | 30/06/2018 | 05/07/2018 | 160,8M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2018-Q1 | 31/03/2018 | 13/04/2018 | 160,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2017-Q4 | 31/12/2017 | 10/01/2018 | 172,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2017-Q3 | 30/09/2017 | 08/11/2017 | 154,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2017-Q2 | 30/06/2017 | 14/07/2017 | 151,9M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2017-Q1 | 31/03/2017 | 12/04/2017 | 150,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2016-Q4 | 31/12/2016 | 01/02/2017 | 146,3M | 4 | 100,0% | Financial Services (100%) |
| 2016-Q3 | 30/09/2016 | 07/11/2016 | 113M | 4 | 100,0% | Financial Services (68%) |
| 2016-Q2 | 30/06/2016 | 09/08/2016 | 111,9M | 4 | 100,0% | Financial Services (72%) |
| 2016-Q1 | 31/03/2016 | 10/05/2016 | 114,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (72%) |
| 2015-Q4 | 31/12/2015 | 10/02/2016 | 131,6M | 4 | 100,0% | Financial Services (70%) |
| 2015-Q3 | 30/09/2015 | 12/11/2015 | 123,7M | 4 | 100,0% | Financial Services (71%) |
| 2015-Q2 | 30/06/2015 | 07/08/2015 | 135,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (71%) |
| 2015-Q1 | 31/03/2015 | 08/05/2015 | 128,6M | 4 | 100,0% | Financial Services (72%) |
| 2014-Q4 | 31/12/2014 | 09/02/2015 | 135,3M | 4 | 100,0% | Financial Services (69%) |
| 2014-Q3 | 30/09/2014 | 07/11/2014 | 132,5M | 4 | 100,0% | Financial Services (67%) |
| 2014-Q2 | 30/06/2014 | 11/08/2014 | 129,9M | 4 | 100,0% | Financial Services (69%) |
| 2014-Q1 | 31/03/2014 | 12/05/2014 | 129,2M | 4 | 100,0% | Financial Services (66%) |
| 2013-Q4 | 31/12/2013 | 11/02/2014 | 118,8M | 4 | 100,0% | Financial Services (66%) |
Il valore dichiarato cambia per i prezzi delle azioni, per gli acquisti e per le vendite: non è un rendimento.
I settori sono quelli delle società oggi; "Non classificato" raccoglie i titoli di cui non è disponibile il profilo.
Il 13F elenca solo le azioni quotate negli Stati Uniti che il gestore deve dichiarare alla SEC, fino a 45 giorni dopo la fine del trimestre. Non è il portafoglio completo: mancano liquidità, obbligazioni, titoli quotati solo all'estero e posizioni tenute riservate fino alla loro pubblicazione. Charlie Munger è morto nel novembre 2023: le scelte successive sono del Daily Journal, che ha detto di non voler avviare nuovi investimenti in azioni estranee alla sua attività.
Value Investors Hub non è affiliato a Charlie Munger né a Daily Journal, né è approvato da loro. I dati vengono dai 13F pubblici depositati alla SEC.
Foto di Charlie Munger: Nick Webb, 2010, CC BY 2.0, da Wikimedia Commons; ritagliata e ridimensionata da Value Investors Hub.
Il portafoglio nel tempo
Cosa mostra
Questa pagina mette in fila tutti i 13F dal 2013: per ogni trimestre il valore dichiarato, il numero di posizioni, quanto pesano le prime cinque e in quali settori sono investiti i soldi. Il grafico in alto mostra le stesse serie: scegli quella che vuoi con i pulsanti. Cliccando una riga della tabella, o un punto del grafico, apri il portafoglio dichiarato in quel trimestre.
È il modo più semplice per vedere lo stile di un investitore nel tempo: se concentra il portafoglio su poche idee o lo distribuisce su molte, se resta negli stessi settori o cambia direzione.
Il valore dichiarato non è un rendimento. Cambia per tre motivi insieme: i prezzi delle azioni, gli acquisti e le vendite. Un trimestre in cui il valore scende può essere un trimestre di vendite, non di perdite.
Come leggere i settori
I settori sono quelli delle società oggi. Una piccola parte del valore, soprattutto negli anni più lontani, riguarda titoli di cui non è disponibile il profilo: la trovi come "Non classificato".
Anche qui vale la regola di tutta la sezione: il 13F non è il portafoglio completo e le posizioni sono spunti da studiare, non consigli.